Obter o máximo de opções de ações do empregado. Um plano de opção de ações do empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo, se adequadamente gerido Por esta razão, estes planos têm servido por muito tempo como uma ferramenta bem sucedida para atrair executivos de topo e nos últimos anos se tornar um meio popular para Atrair empregados não-executivos Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado pelo seu estoque de funcionários Compreender a natureza da tributação de opções de ações eo impacto sobre a renda pessoal é fundamental para maximizar um tal lucro potencialmente lucrativo. Opção Uma opção de compra de ações do empregado é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar uma quantidade definida de ações de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado de tempo Existem duas classificações gerais de opções de ações emitidas opções de ações não qualificadas NSO Opções de ações de incentivo e opções de ações ISO. Non-qualificado diferem de opções de ações de incentivo de duas maneiras Primeiro, NSOs são oferecidos a funcionários não executivos Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal especial federal, ao passo que as opções de ações incentivadas recebem tratamento fiscal favorável porque atendem a regras estatutárias específicas descritas por O Internal Revenue Code mais sobre este tratamento fiscal favorável é fornecido below. NSO e os planos ISO compartilham um traço comum que eles podem se sentir complexas Transações dentro destes planos devem seguir termos específicos estabelecidos pelo acordo de empregador eo Internal Revenue Code. Grant Data, Expiration , Vesting e Exercício Para começar, os funcionários normalmente não são concedidos plena propriedade das opções na data de início do contrato também sabe como a data de concessão Eles devem cumprir com um calendário específico conhecido como o calendário de vesting no exercício de suas opções O calendário de vesting começa No dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um funcionário é capaz de O exercício de um número específico de ações Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações serão adquiridos o empregado é dado o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedido O ano após , Outras 200 ações são adquiridas, e assim por diante O calendário de aquisição é seguido por uma data de vencimento Nesta data, o empregador já não reserva o direito de seu empregado para comprar ações da empresa nos termos do acordo. A um preço específico, conhecido como o preço de exercício É o preço por ação que um empregado deve pagar para exercer suas opções O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho chamado o elemento de pechincha eo imposto a pagar sobre a Contrato O elemento de pechincha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida. Opções de Compra de Pessoas Empregadas O Código de Receita Interna também tem Um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de impostos pesados em seus contratos A tributação dos contratos de opção de ações depende do tipo de opção de propriedade. Para as opções de ações não qualificadas NSO. A concessão não é um evento tributável. Taxação Começa no momento do exercício O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado compensação e é tributado às alíquotas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado for concedido 100 ações da A a um preço de exercício de 25, Do estoque no momento do exercício é 50 O elemento de barganha no contrato é de 50 - 25 x 100 2,500 Observe que estamos assumindo que essas ações são 100 investido. A venda do título desencadeia outro evento tributável Se o empregado decide vender As ações imediatamente ou menos de um ano a partir do exercício, a transação será relatada como um ganho ou perda de capital de curto prazo e estará sujeito a imposto às alíquotas de imposto de renda ordinárias Se o empregado decide vender as ações um ano após o exercício A venda será relatada como um ganho ou perda de capital a longo prazo e o imposto será reduzido. Opções de ações incentivos O ISO recebe tratamento fiscal especial. A concessão não é uma transação tributável. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações de incentivo pode desencadear o imposto mínimo alternativo AMT. O primeiro evento tributável ocorre na venda Se as ações forem vendidas imediatamente após serem exercidas, o elemento de pechincha será tratado como receita ordinária. Como um ganho de capital a longo prazo se a seguinte regra for honrada as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não deve ser vendido até dois anos após a data de concessão Por exemplo, suponha que o estoque A é concedido em 01 de janeiro de 2007 100 investido O executivo exerce as opções em 1 de junho de 2008 Se ele ou ela deseja relatar o ganho no contrato como um ganho de capital a longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 1 de junho de 2009.Outras Considerações Embora o ti Um outro aspecto chave do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão sobre a alocação de ativos totais. Para que qualquer plano de investimento seja bem-sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados Um empregado deve ser cuidadoso de posições concentradas em estoque de qualquer empresa A maioria dos consultores financeiros sugerem que o estoque da empresa deve representar 20 na maior parte do plano de investimento global Enquanto você pode se sentir confortável investir uma maior percentagem do seu portfólio em sua própria empresa, Mais seguras para diversificar Consultar um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfolio. Bottom Line Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atraente Que melhor maneira de incentivar os funcionários a participar no crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes uma peça No entanto, na prática, o resgate ea tributação destes instrumentos podem ser bastante complicados. Em conseqüência, podem ser pesadamente penalizados pelo tio Sam e faltam frequentemente para fora em algum do dinheiro gerado por estes contratos Recorde que vender seu estoque do empregado imediatamente após o exercício induzirá o Maior imposto de ganhos de capital de curto prazo Esperando até que a venda se qualifica para o menor imposto de ganhos de capital de longo prazo pode poupar centenas ou mesmo milhares. Exercício de opções de ações. Exercer uma opção de compra de ações significa comprar as ações ordinárias do emissor ao preço definido pelo O preço da opção de concessão, independentemente do preço da ação no momento em que você exerce a opção Veja mais sobre as opções de ações para obter mais informações. Tip Exercício suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicado As implicações fiscais podem variar muito ser certo consultar um imposto Quando você exercitar suas opções conservadas em estoque antes de você exercitar suas opções conservadas em estoque. Se você acredita que o preço das ações vai subir ao longo do tempo, você pode tirar proveito da natureza de longo prazo da opção e esperar para exercê-los até que o preço de mercado do emissor estoque excede o seu preço de subsídio e você Sinta que você está pronto para exercer suas opções de ações Basta lembrar que as opções de ações expirará após um período de tempo Opções de ações não têm valor após expirar. As vantagens desta abordagem são. Você vai atrasar qualquer impacto fiscal até que você exerce suas opções de ações , E. a apreciação potencial do estoque, assim alargando o ganho quando você exercita them. Initiate um Exercício-and-Hold transação cash-for-stock. Exercise suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa e, em seguida, mantenha o estoque Depende No tipo da opção, você pode precisar depositar dinheiro ou emprestar na margem usando outros títulos em sua Fidelity Account como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos se você for aprovado para margi N. As vantagens desta abordagem são. beneficios de propriedade de ações em sua empresa, incluindo quaisquer dividendos. a avaliação potencial do preço das ações ordinárias de sua empresa. Iniciar uma transação de exercício e de venda para cobrir. Exercir suas opções de ações Para comprar ações de ações da sua empresa e, em seguida, vender apenas o suficiente das ações da empresa, ao mesmo tempo para cobrir o custo da opção de ações, impostos e comissões e taxas de corretagem Os recursos que você recebe de uma operação de exercício e venda para cobrir Serão as ações de ações Você pode receber um montante residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são. beneficios de propriedade de ações em sua empresa, incluindo quaisquer dividendos. potencial apreciação do preço de ações comuns da sua empresa. a capacidade de cobrir o O custo da opção de compra de ações, os impostos e as comissões de corretagem e quaisquer taxas com os recursos da venda. Inicie uma transação de exercício e venda sem dinheiro. Com esta transação, que só está disponível na Fidelity se seu plano de opção de compra de ações for administrado Pela Fidelity, você pode exercer sua opção de compra de ações de sua empresa e vender as ações adquiridas ao mesmo tempo sem usar o seu próprio dinheiro. O produto que você recebe de uma transação de exercício e venda é igual ao valor justo de mercado da Estoque menos o preço de concessão e exigiu a retenção de imposto ea comissão de corretagem e quaisquer taxas seu ganho. As vantagens desta aproximação são. cash os rendimentos de seu exercício. A oportunidade de usar os rendimentos para diversificar os investimentos em sua carteira com seu companheiro Fidelity Conta. Tip Conheça a data de vencimento de suas opções de ações Uma vez que elas expiram, elas não têm valor. Exemplo de um Exercício de Opção de Compra de Incentivo. Desqualificação das Ações de Compra vendidas antes do Período de Espera Especificado. Número de opções 100. Preço do produto 10. Valor de mercado justo quando exercido 50.Valor de mercado quando vendido 70. Tipo de comércio Exercício e retenção 50.Quando suas opções de ações são adquiridas em 1º de janeiro, você decide exercer suas ações O preço da ação é 50 Opções de ações custo 1.000 100 opções de ações x 10 preço de subsídio Você paga o custo de opção de ações 1.000 para o seu empregador e receber as 100 ações em sua conta de corretagem em 01 de junho, o preço das ações é 70 Você vende suas 100 ações ao valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma operação de opção de ações você deve. Notifique seu empregador isso cria uma desqualificação disposition. Pay imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de concessão 10 eo valor de mercado no momento do exercício 50 Neste exemplo , 40 por ação, ou 4.000.Pay imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício 50 eo preço de venda 70 Neste exemplo, 20 uma ação, ou 2.000.Se você tivesse esperado para vender seu estoque Opções durante mais de um ano após o exercício das opções de ações e dois anos após a data de concessão, você pagaria ganhos de capital, ao invés de renda ordinária, sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Evitar o exercício prematuro Em Employee Stock Options. The primeira regra de gestão de opções de ações do seu empregado é evitar exercícios prematuros Porque Porque perde o prêmio de tempo restante de volta para o seu empregador e incorre um imposto de renda de compensação antecipada para você, o empregado. Quando opções de ações de funcionários são concedidos , O valor total consiste em prêmio de tempo porque geralmente não há valor intrínseco na data de concessão desde que o preço de exercício é geralmente o preço de mercado no dia da concessão. O que é o prêmio de tempo Este prêmio de tempo é um valor real e não uma ilusão O prêmio de tempo é o que o Financial Accounting Standards Board FASB ea Securities and Exchange Commission SEC exigem todas as empresas a valorizar na data de concessão e despesa contra os seus ganhos durante o período de aquisição da opção O tempo contratual máximo para expiração é de 10 anos, Usar o que é chamado o tempo esperado para a expiração como uma suposição de entrada em modelos de preços teóricos como o modelo Black Scholes. W Quando um beneficiário recebe uma subscrição de opções de compra de empregados, recebe um valor eo empregador assume uma responsabilidade contratual para executar em relação ao contrato do beneficiário O valor da responsabilidade da empresa deve ser igual ao valor do benefício para o empregado Alguns especialistas especulam que o custo para o empregador é maior do que o benefício real e percebido para o empregado beneficiário Isso pode ser o caso quando as opções são mal compreendidas pelo empregado beneficiário Mas na maioria dos casos, os valores que as empresas despesas são realmente subestimado, com a Valor para os bolseiros informados sendo maior do que os custos de responsabilidade assumidos para a empresa Para obter mais informações, leia nosso Tutorial opção de ações empregado. Se o estoque se move para cima e está dentro do dinheiro, então há agora um valor intrínseco Mas, Um prêmio de tempo que não só desaparece Muitas vezes o prêmio de tempo é maior do que o valor intrínseco, especialmente com ações altamente voláteis, mesmo se houver um valor intrínseco substancial. Um bolseiro exerce ESOs antes do dia de expiração ele é penalizado de duas maneiras Primeiro, ele perde todo o prêmio de tempo restante, que essencialmente vai para a empresa Ele então recebe apenas o valor intrínseco menos uma compensação, imposto que inclui impostos estaduais e federais e Encargos da Segurança Social Este imposto total pode ser mais de 50 em lugares como a Califórnia, onde muitas das concessões de opções ocorrem Estes planos podem ser lucrativos para os funcionários - se eles sabem como evitar impostos desnecessários Confira Obtenha o máximo de opções de ações para funcionários. Figura 1 Resultados do exercício prematuro e venda de stock. Source Como Profissional Market Makers iria Gerenciar opções de ações de funcionários Por John Olagues e Ray Wollney. O gráfico acima ilustra como o dinheiro é dividido em cima do exercício antecipado das opções de ações do empregado. Por exemplo Suponha por um momento que o preço de exercício é 20, o estoque está negociando em 40, e há 4 5 anos de expectativa de vida para expirar Suponha também que a volatilidade É de 60 e a taxa de juros é de 3 com a empresa não pagando nenhum dividendo O prêmio de tempo seria 6,460 Se a volatilidade assumida foi menor, o valor perdido seria menor Os 6,460 seria confiscado de volta à empresa sob a forma de um passivo reduzido para O beneficiário Para obter mais informações sobre esta equação complicada, você pode querer verificar para fora Entendendo Opção Pricing. Options conselheiros ou gestores de riqueza muitas vezes defendem a perda do prémio de tempo e pagar o imposto por exercícios prematuros, a fim de usar o dinheiro para diversificar como se uma carteira diversificada É uma espécie de bala mágica Eles defendem essencialmente que você retornar uma grande parte de sua compensação para o empregador e pagar um imposto antecipado para o privilégio de diversificar em algum fundo mútuo carregado com taxas e comissões, que underperforms os índices Alguns afirmam que a razão Assessores aconselham e as empresas endossam a idéia de fazer exercícios iniciais é porque é altamente benéfico para a empresa na forma de início Créditos fiscais e passivos reduzidos Isso certamente poderia ser a razão que os exercícios iniciais são o método predominante que os funcionários usam para gerenciar suas opções. É um mistério para mim por que não há litígios de funcionários e executivos que são os destinatários deste exercício prematuro e diversificar Conselho tinha um empregado fez exercícios prematuros antes da recessão de 2008, diversificou sua carteira e comprou fundos mútuos, ele agora teria um valor de menos de 35 do valor teórico das opções quando ele exerced. The Bottom Line Fique longe de prematuro Exercícios e hedge suas posições, vendendo chamadas e comprando coloca Você vai acabar com muito mais dinheiro se você aprende os diferentes tratamentos de contabilidade e avaliação de ESOs e descubra as melhores maneiras de incorporar essas técnicas em sua análise de um estoque em Contabilidade E valorizando Employee Stock Options. A pesquisa feita pelo Bureau de Estados Unidos de Estatísticas do Trabalho para ajudar a medir vagas de emprego Coleta de dados Dos empregadores. A quantidade máxima de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob a Segunda Lei de Ação de Liberdade. A taxa de juros em que uma instituição de depósito empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição de depósito.1 Uma medida estatística de A dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medido. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, As famílias e o setor sem fins lucrativos.
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