Opções Básico Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você quer. Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que ninguém lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Não há problema - então não speculate em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como funciona as opções é tão perigoso quanto saltar para a direita em: sem saber sobre opções que você não só perderia ter um outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder insight sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações mundos. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais de hoje usar opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o Tutorial de Stock Basics. Começando em Forex Opções Muitas pessoas pensam do mercado de ações quando eles pensam de opções. No entanto, o mercado de câmbio também oferece a oportunidade de negociar esses derivados exclusivos. As opções dão aos comerciantes de varejo muitas oportunidades de limitar o risco e de aumentar o lucro. Aqui discutimos quais opções são, como elas são usadas e quais estratégias você pode usar para lucrar. Tipos de Opções Forex Existem dois tipos principais de opções disponíveis para comerciantes forex varejo. O mais comum é a chamada tradicional put opção, que funciona muito como a opção de ações respectivas. A outra alternativa é a opção de pagamento único de negociação - ou SPOT - que dá aos comerciantes mais flexibilidade. Opções tradicionais As opções tradicionais permitem ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar algo do vendedor da opção a um preço e tempo definidos. Por exemplo, um comerciante pode comprar uma opção para comprar dois lotes de EUR USD em 1.3000 em um mês tal contrato é conhecido como um EUR callUSD colocar. (Tenha em mente que, no mercado de opções, quando você compra uma chamada, você compra um colocar simultaneamente - assim como no mercado à vista.) Se o preço de EURUSD é inferior a 1.3000, a opção expira sem valor, eo comprador só perde O prémio. Por outro lado, se EURUSD skyrockets para 1.4000, então o comprador pode exercer a opção e ganhar dois lotes para apenas 1.3000, que pode então ser vendido com fins lucrativos. Desde que as opções do forex são negociadas over-the-counter (OTC), os comerciantes podem escolher o preço ea data em que a opção é ser válida e então receber uma citação que indica o prêmio que devem pagar para obter a opção. Existem dois tipos de opções tradicionais oferecidas pelos corretores: American-style Este tipo de opção pode ser exercida em qualquer ponto até à expiração. Estilo europeu Este tipo de opção só pode ser exercido no momento da expiração. Uma vantagem das opções tradicionais é que eles têm prémios mais baixos do que as opções SPOT. Além disso, porque (americano) opções tradicionais podem ser comprados e vendidos antes da expiração, eles permitem mais flexibilidade. Por outro lado, as opções tradicionais são mais difíceis de definir e executar do que opções SPOT. (SPOT) Aqui está como funcionam as opções SPOT: o trader entra em um cenário (por exemplo, o EURUSD vai quebrar 1.3000 em 12 dias), obtém um prêmio ( Custo da opção) e, em seguida, recebe um pagamento se o cenário ocorrer. Essencialmente, o SPOT converte automaticamente sua opção em dinheiro quando seu comércio de opções for bem-sucedido, dando-lhe um pagamento. Muitos comerciantes apreciam as escolhas adicionais (alistadas abaixo) que as opções do PONTO dão comerciantes. Além disso, opções SPOT são fáceis de comércio: é uma questão de entrar no cenário e deixá-lo jogar fora. Se você estiver correto, receberá dinheiro em sua conta. Se você não está correto, sua perda é o seu prêmio. Outra vantagem é que as opções SPOT oferecem uma escolha de muitos cenários diferentes, permitindo que o comerciante para escolher exatamente o que ele ou ela pensa que vai acontecer. Uma desvantagem das opções SPOT, no entanto, é maior prémios. Em média, os prêmios de opção SPOT custam mais do que as opções padrão. Por que opções de comércio Existem várias razões pelas quais opções em geral atraem muitos comerciantes: Seu risco de queda é limitado ao prêmio de opção (o valor que você pagou para comprar a opção). Você tem potencial de lucro ilimitado. Você paga menos dinheiro na frente do que para um ponto (dinheiro) forex posição. Você começa a definir o preço ea data de validade. (Estes não são predefinidos como os de opções sobre futuros.) As opções podem ser usadas para se proteger contra posições spot (cash) a fim de limitar o risco. Sem arriscar muito capital, você pode usar opções para negociar em previsões de movimentos de mercado antes de eventos fundamentais acontecerem (como relatórios econômicos ou reuniões). As opções SPOT permitem muitas opções: Opções padrão. One-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço toca um certo nível. No-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço não toca um certo nível. SPOT digital Você recebe um pagamento se o preço é acima ou abaixo de um certo nível. Double one-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço toca em um dos dois níveis definidos. Double no-touch SPOT Você recebe um pagamento se o preço não toca em nenhum dos dois níveis definidos. Então, por que não é todo mundo usando opções Bem, também há algumas desvantagens para usá-los: O prêmio varia, de acordo com o preço de greve e data da opção, de modo a razão riskreward varia. Opções SPOT não podem ser negociadas: uma vez que você comprar um, você não pode mudar sua mente e depois vendê-lo. Pode ser difícil prever o período exato eo preço a que os movimentos no mercado podem ocorrer. Você pode estar indo contra as probabilidades. Opções Opções As opções têm vários fatores que coletivamente determinam seu valor: Valor intrínseco - é o quanto a opção valeria a pena se fosse exercida neste momento. A posição do preço atual em relação ao preço de exercício pode ser descrita de três maneiras: No dinheiro - Isso significa que o preço de exercício é maior que o preço de mercado atual. Fora do dinheiro Isso significa que o preço de exercício é menor do que o preço de mercado atual. No dinheiro Isto significa que o preço de exercício está ao preço de mercado atual. O valor de tempo - Isso representa a incerteza do preço ao longo do tempo. Geralmente, quanto mais tempo, maior o prêmio que você paga porque o valor de tempo é maior. Diferencial de taxa de juros - A variação das taxas de juros afeta a relação entre a greve da opção e a taxa de mercado atual. Esse efeito é freqüentemente incorporado ao prêmio em função do valor do tempo. Volatilidade - Maior volatilidade aumenta a probabilidade de o preço de mercado atingir o preço de exercício dentro de um período de tempo limitado. A volatilidade é fatorada no valor do tempo. Normalmente, as moedas mais voláteis têm prêmios de opções mais altas. Como Funciona Diga que o 2 de janeiro de 2018, e você acha que o par EURUSD (euro versus dólar), que está atualmente em 1.3000, está indo para baixo devido a números positivos dos EUA no entanto, existem alguns relatórios importantes que saem em breve que poderia Causar volatilidade significativa. Você suspeita que esta volatilidade ocorrerá dentro dos próximos dois meses, mas você não quer arriscar uma posição de dinheiro. Então você decide usar opções. (Aprenda as ferramentas que o ajudarão a começar nos cursos de Forex. Ensine aos Iniciantes como negociar.) Você vai então a seu corretor e põe em um pedido comprar um EUR putUSD chamada, consultada geralmente como uma opção do put do EUR, ajustada em um Preço de exercício de 1.2900 e um vencimento de 2 de março de 2018. O corretor informa que esta opção custará 10 pips. Assim que você com prazer decidir comprar. Preço: 1.2900 Vencimento: 2 de março de 2018 Prêmio: 10 USD pips Referência ao caixa: 1.3000 Digamos que os novos relatórios saem eo par EURUSD cai para 1.2850 - você decide Para exercer a sua opção, eo resultado dá-lhe 40 USD pips lucro (1,2900 1,2850 0,0010). Opções Estratégias As opções podem ser usadas de várias maneiras, mas geralmente são usadas para um de dois propósitos: (1) capturar lucros ou (2) proteger-se contra posições existentes. Lucro Motivado Estratégias Opções são uma boa maneira de lucrar, mantendo o risco para baixo - afinal, você não pode perder mais do que o prêmio Muitos comerciantes de forex gostam de usar opções em torno dos tempos de relatórios ou eventos importantes, quando os spreads e aumentar o risco em O dinheiro forex mercados. Outros comerciantes forex lucro-conduzidos usam simplesmente opções em vez do dinheiro porque as opções são mais baratas. Uma posição das opções pode fazer muito mais dinheiro do que uma posição de dinheiro na mesma quantidade. Estratégias de Hedging As opções são uma ótima maneira de se proteger contra suas posições existentes para diminuir o risco. Alguns comerciantes ainda usam opções em vez de ou junto com stop-loss pontos. A vantagem principal de usar opções junto com batentes é que você tem um potencial ilimitado do lucro se o preço continuar a mover-se de encontro a sua posição. Conclusão Embora possam ser difíceis de usar, as opções representam mais uma ferramenta valiosa que os comerciantes podem usar para lucrar ou reduzir o risco. Opções no forex são especialmente prevalentes durante importantes relatórios econômicos ou eventos que causam volatilidade significativa (quando os mercados de caixa têm spreads elevados e incerteza). (Discutir forex, opções e outros tópicos de negociação ativa no Fórum TradersLaboratory) Opções sobre as Opções do Forex Compreendendo as Opções As opções geralmente são associadas com o mercado de ações, mas o mercado de câmbio também usa esses derivados na negociação. Ele dá aos comerciantes a oportunidade de ganhar dinheiro com um risco que ele estabeleceu para si mesmo. Para entender melhor esse conceito, vamos usar o exemplo da compra de um carro. Se você tem um contrato que exige que você pode comprar um determinado carro em 01 de maio a um preço de 1.500, você tem uma opção para comprar o carro. Esta opção garante que se o valor do carro aumenta no momento pré-determinado de compra (neste caso em 1 de maio), então você vai lucrar com isso, porque você pode vender o carro para outra pessoa para mais do que o montante que você originalmente pago . Por outro lado, se o valor do carro diminui a partir do montante original, não seria benéfico para comprar esse carro. A opção dá-lhe o direito de comprar, neste caso, o carro, mas não a responsabilidade de pagar por ele, se você não quiser. Isso diminui significativamente os riscos para o comerciante. Existem basicamente dois tipos de opções disponíveis para os comerciantes de varejo. Estes incluem a opção de callput tradicional ea negociação de opção de pagamento único (SPOT) de negociação. Tipos de opções de Forex Opção Tradicional A opção de callput tradicional funciona muito bem como a opção de ações. Dá ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar do vendedor da opção em um tempo e preço especificados. Por exemplo, um comerciante pode comprar a opção de comprar quatro lotes de EURUSD em 1.4000 para um determinado mês (este contrato é chamado de EUR callUSD put). Lembre-se que no mercado de opções, você compra uma chamada e um colocar ao mesmo tempo. Se o preço do EUR / USD desce abaixo de 1.4000, então o comprador perde o prêmio. Mas se o EURUSD aumenta para 1.6000, então o comprador pode usar a opção e ganhar os quatro lotes para o montante acordado e vendê-lo com um lucro. A opção de Forex é negociada over-the counter. Devido a isso, os comerciantes de Forex podem facilmente escolher o preço ea data da sua opção preferida. Eles receberão uma cotação sobre o prémio que precisam pagar para obter a opção. Existem dois tipos de opções tradicionais disponíveis hoje: American Style Option Pode ser usado em qualquer ponto até a data de validade European Style Option Só pode ser usado no ponto de expiração Provavelmente a principal vantagem da opção callput tradicional sobre o seu homólogo é o fato de que Ele requer um prémio mais baixo. Além disso, porque a opção de estilo americano permite que ele seja negociado mesmo antes da expiração, os comerciantes de forex ganham mais flexibilidade. No lado negativo, opções tradicionais são requer mais trabalho para definir e executar em comparação com opções SPOT. Opção de Opções de Pagamento Único (SPOT) As opções SPOT têm quase o mesmo conceito que as opções tradicionais. A principal diferença é que o comerciante de forex vai primeiro dar um cenário (UERUSD vai quebrar 1.4000 em 2 semanas), recebe um prêmio e, em seguida, receber dinheiro se seu cenário ocorre. O SPOT trading converte a opção em dinheiro automaticamente se o seu negócio for bem sucedido. Este tipo de opção é muito fácil de negociar, porque só requer que você insira um cenário e, em seguida, aguarde os resultados. Essencialmente, se seu cenário se esgota, você recebe dinheiro. Mas se for incorreto, você suportará a perda do prêmio. Outra vantagem da opção SPOT é que permite uma ampla variedade de opções para o comerciante. Ele pode escolher o cenário exato que ele acha que vai jogar para fora. A principal desvantagem do prémio SPOT é que é maior. Em geral, ele custa muito mais do que sua contrapartida. Benefícios e Desvantagens de SPOT Opções Benefícios: Há uma série de razões pelas quais opções SPOT recurso para um monte de investidores e comerciantes forex. Entre seus muitos benefícios incluem: Os riscos financeiros são limitados ao prêmio (o pagamento para comprar a opção) O potencial infinito do lucro O negociador ajusta o preço ea data Requer menos dinheiro antes da posição comparada ao ponto Posição do Forex A opção pode hedge de encontro ao dinheiro Posições e limites de riscos As opções dão a oportunidade de negociar com previsões sobre os movimentos futuros do mercado sem o risco de perder muito capital As opções SPOT oferecem muitas opções, incluindo opções padrão, SPOT de um toque, Spot SPOT, Digital SPOT, SPOT de um toque e SPOT duplo sem toque. Desvantagens: Mas se as opções têm todos esses benefícios, por que não todos neste tipo de negociação forex É importante reconhecer que ele tem suas desvantagens também. O prêmio varia dependendo da data da opção e do preço de exercício. Devido a isso, a relação riskreward flutua, assim SPOT opções não são permitidos para ser negociado. Depois de comprá-lo, você não pode vendê-lo É difícil prever quando e em que preço o mercado vai se mover O que determina o preço da opção Como mencionado anteriormente, o preço premium pode variar devido a vários fatores. É por isso que a relação riskreward de negociação de opções de forex varia. Alguns dos fatores que determinam o preço são: Valor intrínseco Este é o preço atual da opção se ele foi usado. A posição desse preço em relação ao preço de exercício pode ser descrita de três maneiras, como no dinheiro (quando o preço de exercício é maior do que o valor atual), fora do dinheiro (o preço de exercício é menor do que o valor atual) e O dinheiro (o preço de exercício eo valor atual estão no mesmo nível). Valor de Tempo Isto reflete a incerteza dos movimentos do mercado ao longo do tempo. Em geral, quanto maior o período de tempo da opção, maior o preço que você tem que pagar. Diferencial de taxa de juros Uma alteração nas taxas de juros tem impacto na relação entre o preço de exercício eo valor de mercado atual. Este diferencial é frequentemente incluído no prémio como parte do valor temporal. Volatilidade A alta volatilidade aumenta a probabilidade de o preço de mercado atingir o preço de exercício em um determinado período de tempo. A volatilidade é frequentemente incluída como parte do valor de tempo. Geralmente, as moedas voláteis exigem prêmios mais elevados. 4x Opções Conclusão Opções oferecem outra oportunidade para os comerciantes para fazer um lucro com menores riscos envolvidos. Opções de Forex, em particular, são prevalentes durante períodos de incerteza política, importantes desenvolvimentos econômicos e volatilidade significativa. Cabe ao comerciante se ele vai aproveitar a oportunidade apresentada por opções de forex ou não.
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