Análise de livro: Trading VIX Derivativos Trading e Estratégias de Hedging Usando VIX Futures, Opções e Exchange-Traded Notes Sem surpresa, muitos investidores querem saber mais sobre CBOEs VIX índice (VIX). Porque o preço do VIX move mão-na-mão com o medo dos investidores de perda de valor da carteira, youll ouvir algumas pessoas referem-se a ele como o índice de medo. O VIX é medido tomando o ponto médio entre o lance e pedir do SampP 500 Index. Os preços pagos por opções são diretamente proporcionais à demanda, principalmente com opções de venda. O VIX mede a volatilidade. Como resultado, a valorização do índice historicamente decrescente resulta em maior demanda por opções de proteção oferecidas. Os movimentos mais fortes do mercado tendem a resultar em movimentos maiores no VIX. Eu recebo uma pergunta recorrente repetidamente, por que o VIX moveu mais altamente e (NYSEARCA: VXX) (ou outro como TVIX) não se move com ele Eu respondi a esta pergunta muitas vezes e escrevi mesmo um artigo sobre o índice do medo. Mas agora podemos encontrar a resposta de alguém que literalmente escreveu o livro sobre o assunto. Russell Rhoads, CFA, é instrutor do The Options Institute no Chicago Board Options Exchange. Russell Rhoads mais recente livro Trading VIX Trading Derivativos e Hedging Estratégias Usando VIX futuros, Opções e Exchange-Traded Notes. Por Wiley Finanças fornece ao leitor uma resposta completa e completa a esta pergunta e muitos outros produtos relacionados com a volatilidade. O VIX é uma medida e não pode ser negociado diretamente. A maneira mais próxima da volatilidade do comércio é o uso de futuros. Russell Rhoads faz um trabalho exemplar de trazer o operador médio da opção até a velocidade com a volatilidade para índices e outros como o óleo (NYSEARCA: USO) eo ouro (NYSEARCA: GLD). Rhoads começa com discutir as noções básicas de opções eo VIX e move-se para várias Exchange Traded Notes (NYSEARCA: ECNS). As Notas Negociadas são semelhantes às do Exchange Traded Funds (EFT), como a NYSEARCA: SPY e a NASDAQ: QQQ, com algumas diferenças notáveis a serem exploradas. Rhoads tece o básico de opções com uma lição de história rápida e informativa sobre o VIX. Movendo-se além do que é o VIX e como ele funciona, Trading VIX Derivatives descreve os vários produtos disponíveis para cobertura de carteira e oportunidades de negociação. Junto com a VXX, que é um produto de curto prazo baseado em futuros de negociação para os comerciantes de ações, há TVIX, (NYSEARCA: VXZ), (NYSEARCA: XXV), e outros. Outros produtos incluem VQT que é uma mistura híbrida. Cada capítulo baseia-se no próximo e depois de cobrir completamente os vários produtos de volatilidade VIX Rhoads habilmente move o leitor em aplicar os conceitos e aprendizagem em outros produtos de volatilidade como ouro e óleo. Este perfeito adicionar bônus para VIX trading e hedging dá um outro pontapé na lata para se certificar de que os conceitos são bem compreendidos. Com a atual falta de conhecimento sobre os produtos de volatilidade pelo público investidor, Rhoads não poderia ter escrito este livro muito cedo. Qualquer pessoa que queira negociar a volatilidade que não compreende inteiramente a mecânica do mercado e de vários produtos terá que ler este livro. Seria simplesmente demasiado de uma borda perdida tentar mover-se para a frente sem saber o que cada outro participante do mercado sabe. Em um mundo de investimento onde as arestas são pequenas, Trading VIX Derivatives é como um colete de vida para os investidores entrando em águas cheias de perigo do dia moderno investindo. Trading VIX Derivatives demonstra vários métodos diferentes e blocos de construção para construir indicadores de negociação com exemplos e gráficos. Embora chegando em breve de dar reais pronto para usar indicadores, a informação é mais do que suficiente para iniciar o processo de adição de outras variáveis para a criação de indicadores. Aqueles que usam uma abordagem mecânica para a negociação podem encontrar essas seções especialmente útil para ajustar os sinais utilizados atualmente para o ambiente em constante mudança a experiência dos mercados de capitais. Se você quiser saber mais sobre a volatilidade e qual é o índice de medo, pegar uma cópia de Trading VIX Derivatives é a maneira correta de descobrir. Rhoads estilo de escrita fácil é perfeito para obter as informações que você deseja sem ter que ler um monte de enchimento. Os capítulos são bem organizados e, enquanto eles constroem um sobre o outro para começar a revisão final do VIX e produtos relacionados, cada capítulo permite um início rápido independente que é altamente focada. Para ter certeza que este livro não é para todos os comerciantes. Aqueles sem um desejo de usar a volatilidade como parte de sua carteira ou sem uma preocupação do mercado geral pode encontrar pouco de interesse. Para aqueles que querem dar o próximo passo na aprendizagem ou modelagem de portfólio, Trading VIX Derivatives será um passo lógico na progressão. Para os investidores que consideram a negociação do VIX em qualquer um dos muitos produtos disponíveis eu recomendo obter uma cópia de Trading VIX Derivativos com o grande retorno sobre o investimento este livro oferece. Divulgação: Eu não tenho posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar qualquer posições dentro das próximas 72 horas. Sobre este artigo: Russell Rhoads Trading VIX Derivativos Trading e Hedging Estratégias Usando VIX Futures, Opções e Exchange Traded Notes PDF-ebook download em Inglês (com Adobe DRM) Um guia para usar o VIX para a previsão e os mercados de comércio Conhecido como o índice de medo , O VIX fornece um instantâneo de expectativas sobre volatilidade futura do mercado de ações e, em geral, move inversamente para o. Descrição Um guia para usar o VIX para os mercados de previsão e comércio Conhecido como o índice de medo, o VIX fornece um instantâneo das expectativas sobre a volatilidade futura do mercado de ações e, em geral, move-se inversamente ao mercado de ações global. Trading VIXDerivatives irá mostrar-lhe como usar o Chicago Board OptionsExchanges SP 500 índice de volatilidade para medir medo e ganância no mercado, use a volatilidade do mercado para sua vantagem e hedgestock carteiras. Envolvendo e informativo, este livro skillfullyexplains a mecânica e estratégias associadas com negociação VIXoptions, futuros, troca negociaram notas, e opções em notas exchangetraded. Muitos participantes do mercado olham o VIX para ajudar a entender o sentimento do mercado e prever pontos de viragem. Com uma grande quantidade de produtos de negociação VIXindex agora disponíveis, os comerciantes podem usar uma variedade ofstrategies para especular diretamente sobre a direção de marketvolatility, mas eles também podem utilizar esses produtos em conjunto com outros instrumentos para criar propagação de negócios ou hedge theiroverall risco. Opiniões sobre como usar o VIX para prever pontos de viragem de mercado, bem como revela o que é preciso para implementar estratégias de negociação usando opções VIX, futuros e ETNs Acessível a comerciantes ativos individuais, mas suficiente para comerciantes profissionais Oferece insights sobre como as estratégias baseadas em volatilidade podem Este livro reflete sobre a vasta gama de usesassociated com o VIX e vai interessar qualquer um olhando forprofitable nova previsão e técnicas de negociação. Para aqueles que querem dar o próximo passo na aprendizagem ou modelagem de portfólio, Trading VIX Derivatives será um passo lógico na progressão. Para os investidores que consideram a negociação do VIX em qualquer um dos muitos produtos disponíveis eu recomendo obter uma cópia de Trading VIX Derivativos com o grande retorno sobre o investimento este livro oferece. (SeekingAlpha, abril de 2017) Prefácio xiii Agradecimentos xv CAPÍTULO 1 Entendendo a volatilidade implícita 1 Volatilidade histórica versus voltada para o futuro 1 Paridade de put-call 4 Estimando o movimento de preços 6 Opções de avaliação: calculadoras de preço e outras ferramentas 6 Flutuações baseadas na oferta e demanda 9 O impacto Sobre Preços de Opção 13 Volatilidade Implícita e VIX 14 CAPÍTULO 2 Sobre o Índice VIX 15 Histórico do VIX 15 Cálculo do VIX 17 O VIX ea Paridade de Put-Call 18 O VIX e o Movimento de Mercado 22 Índices de Volatilidade de Mercado de Ações 24 CAPÍTULO 3 VIX Futuros 31 Crescimento Contínuo de Novos Produtos 31 Especificações do Contrato 33 Futuros Mini-VIX 42 Relação de Preços entre os Futuros VIX e o Índice 42 Relação de Futuros entre si 46 Dados de Futuros VIX 47 CAPÍTULO 4 Opções de VIX 49 Especificações do Contrato 51 Relacionamento com o Índice VIX 56 Relação com Futuros VIX 57 Opções Binárias VIX 58 CAPÍTULO 5 Opções Semanais no Futuro do Índice de Volatilidade CBOE 61 Especificações do Contrato 62 Opções Semanais e Ind Ex Opções 63 Estratégia de Opções Semanais 65 CAPÍTULO 6 Notas Negociadas em Bolsa Relacionadas à Volatilidade 69 O que são Notas Negociadas em Bônus 69 iPath SP 500 VIX Futuros Curto Prazo ETN 70 iPath SP 500 VIX Futuros de Médio Prazo ETN 73 Comparando o VXX e o VXZ 76 fx ETN Inverse SP 500 VIX Futuros de Curto Prazo ETN 80 fx ETN SP VEQTOR ETN 82 SP 500 VIX Futuros Fonte ETF 82 CAPÍTULO 7 Volatilidade Alternativa e Índices de Estratégia 83 CBOE SP 500 Índice de Volatilidade de 3 Meses (VXV) 83 VIX Premium Strategy (VPD) 90 Índice de Estratégia VXX VARB-X 95 Índice de Estratégia VARB-X 95 SP 500 Índice de Correlação Implícita 95 CAPÍTULO 8 Índices de Volatilidade em Ativos Alternativos 99 Índice de Volatilidade do Ouro CBOE 100 Índice de Volatilidade do Petróleo Bruto CBOE 102 CBOE Volatilidade da Euro - Índice 104 CBOENYMEX Índice de Volatilidade do Petróleo Bruto (WTI) 107 Índice de Volatilidade do Ouro CBOECOMEX 107 Índices de Volatilidade do Grão CBOECBOT 109 Índices de Volatilidade Realizada do FX 109 CAPÍTULO 9 O VIX como Indicador do Mercado de Valores 113 T Relação Inversa entre o VIX eo SP 500 114 Índice VIX como Indicador 115 Futuros VIX como Indicador 118 Contrato Futuro VIX Modificado 121 Combinação de Futuros VIX e Índice VIX 122 Índice VIX e Indicador de Preço do Ouro 124 Opção VIX Rácio Put-Call 126 CAPÍTULO 10 Cobertura com derivativos VIX 133 Cobertura com opções VIX 133 Cobertura com futuros VIX 143 Estudo da Universidade de Massachusetts 147 CAPÍTULO 11 Especulação com derivados VIX 149 Negociação de futuros VIX 150 Negociação de opções VIX 153 VIX ETN Trading 161 Comparação de instrumentos de negociação VIX 166 CAPÍTULO 12 Calendário Spreads com VIX Futuros 169 Comparando os Preços de Futuros VIX 170 A Mecânica de um Calendário Espalhar 175 Padrões nos Dados 178 Gestão Comercial 189 Outros Parâmetros 193 CAPÍTULO 13 Calendário Spreads com Opções VIX 195 Preços de Opção VIX 195 Calendário Spread com Opções de Venda 196 Calendário Spread com Chamada Opções 205 Diagonal Spread with Put Options 209 Diagonal Spread com Opções de Chamadas 212 CAPÍTULO 14 Calendário Spreads Com opções e futuros de VIX 217 Comparando opções e futuros 217 Exemplos de propagação de calendário 219 CAPÍTULO 15 Espalhamento vertical com opções VIX 229 Exemplos de propagação vertical 229 CAPÍTULO 16 Condores de ferro e borboletas com opções VIX 251 O que é um condor de ferro 251 Condor de ferro com opções VIX 255 O que É uma borboleta de ferro 257 borboleta de ferro com opções de VIX 261 Sobre o autor 265 Índice 267Home gt 2017 gt Trading VIX Derivativos Trading e Hedging estratégias usando VIX Futures, opções e Exchange Traded Notes 2017 por Russell Rhoads Trading VIX Derivativos Trading e Hedging estratégias usando VIX Futuros, Opções e Exchange Traded Notes 2017 por Russell Rhoads todos os itens nesta loja devem ser enviados para seu e-mail dentro de 24 horas após o pagamento cancelado. Os eBooks PDF são enviados para você como anexos de e-mail. Como para mp3 audiobook, um link de download de ONEDRIVE será enviado para o seu e-mail para você baixar. Um guia para usar o VIX para previsão e mercados de comércio Conhecido como o índice de medo, o VIX fornece um instantâneo das expectativas sobre a volatilidade futura do mercado de ações E geralmente se move inversamente para o mercado de ações global. Trading VIX Derivatives irá mostrar-lhe como usar o Chicago Board Options Exchange SP 500 índice de volatilidade para medir medo e ganância no mercado, use a volatilidade do mercado para sua vantagem, e hedge stock carteiras. Envolvendo e informativo, este livro explica habilmente a mecânica e estratégias associadas com a negociação de opções VIX, futuros, notas negociadas em bolsa e opções sobre notas negociadas em bolsa. Muitos participantes do mercado olham para o VIX para ajudar a entender o sentimento do mercado e prever pontos de inflexão. Com uma grande quantidade de produtos de negociação de índice VIX agora disponíveis, os comerciantes podem usar uma variedade de estratégias para especular abertamente sobre a direção da volatilidade do mercado, mas eles também podem utilizar esses produtos em conjunto com outros instrumentos para criar operações de spread ou hedge seu risco global. Comentários sobre como usar o VIX para prever pontos de viragem no mercado, bem como revela o que é preciso para implementar estratégias de negociação usando opções, futuros e ETNs VIX Acessível a comerciantes ativos, mas suficientemente sofisticado para traders profissionais Oferece insights sobre como volatilidade baseada As estratégias podem ser usadas para fornecer a diversificação e para realçar retornos Escrito por Russell Rhoads, um instrutor superior no instituto das opções de CBOEs, este livro reflete na escala larga dos usos associados com o VIX e interessará qualquer um que busca novas técnicas rentáveis de previsão e de troca. Para aqueles que querem dar o próximo passo na aprendizagem ou modelagem de portfólio, Trading VIX Derivatives será um passo lógico na progressão. Para os investidores que consideram a negociação do VIX em qualquer um dos muitos produtos disponíveis eu recomendo obter uma cópia de Trading VIX Derivativos com o grande retorno sobre o investimento este livro oferece. (SeekingAlpha, abril de 2017) Do Flap Interno Enquanto o Índice de Volatilidade do Exchange Board Exchange (CBOE), amplamente conhecido por seu símbolo VIX, é muitas vezes referido como o índice de medo, é muito mais do que um índice de medo no mercado de ações. Ninguém entende isso melhor do que o autor Russell Rhoads, um instrutor de topo no CBOEs Options Institute. Agora, em Trading VIX Derivatives, ele habilmente explora os prós e contras deste popular indicador de mercado, ou índice, que é baseado na volatilidade implícita. Envolvendo e informativo, este recurso confiável fornece-lhe uma sólida compreensão da volatilidade implícita, o índice VIX, métodos de utilização do VIX para análise de mercado e formas de comércio diretamente volatilidade. Página por página, você se familiarizará com um número de índices e produtos relacionados à volatilidade atualmente disponíveis, do Índice de Correlação Implícita SP 500 (VTY) e do Índice de Volatilidade do Petróleo Bruto CBOE aos futuros, opções e notas negociadas em bolsa da VIX. Existem características únicas para muitos dos contratos de derivativos que se baseiam na volatilidade implícita e são abordados ao longo do livro. Ao longo do caminho, Rhoads leva o tempo para destacar os vários usos de volatilidade relacionados com índices e produtos. Métodos para especular sobre a direção do mercado global, ou apenas volatilidade, são habilmente abordados, bem como a forma de aplicar volatilidade derivados para hedge tradicionais carteiras. Rhoads arredonda a sua discussão detalhada sobre a negociação de derivados VIX, oferecendo-lhe informações valiosas sobre tudo, desde spreads calendário com opções VIX e futuros para condores de ferro e borboletas com opções VIX. A volatilidade como uma classe de ativos e ferramenta de negociação continua a ser uma área em rápido crescimento nos mercados. Com este livro como seu guia, você descobrirá rapidamente uma vasta gama de usos associados com o VIX e aprenderá como implementar novas técnicas rentáveis de previsão e negociação em seus empreendimentos de investimento diário com ele.
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